从量化投资的角度，定量化地对资产的风险收益情况进行描述，并根据一定时间内资产的风险收益特征进行相应的配置。

王前锋：
香港中文大学硕士毕业，目前就职于国内某资产管理公司。2012年入市，初期以做外汇和美股为主；2014年投入国内股市获利约100%；2015年投资分级基金，获利约37%；2016年，在以债券、新股等低风险投资为主的同时，开发出将各类资产组合起来的大类资产配置策略。在网络上发表过多篇关于资产配置的文章，获得了广泛阅读和转载。
崇尚理性、专业的投资理念。投资思想以灵活多变、数量化投资为主。在不挑战人性的前提下，结合宏观形势，进行量化分析后确定投资品种，从品种内部寻求更高的收益。

最近几年，资本市场表现波澜壮阔。从2014—2015年股票市场的“牛熊”闪电转换，到2015年债券市场的大牛市，再到2016年商品市场的大牛市，各个资产类别轮番表现且转换迅速，以至于市场上有评论说，国外的“美林时钟”理论（即不同资产在较长经济周期下收益率表现的规律）已转变成“美林电风扇”。在这种市场环境下，如果投资者能够在合适的时间出现在合适的市场，比如在2014年重仓股市，2015年重仓债市，2016年重仓商品市场，那么所获得的收益率会远远大于仅投资单个市场的收益率。当然作为散户投资者，并不知道哪个市场会表现良好，但可以平均下注，或者预判哪个市场表现更好时超配该类资产，将有可能获得更高收益，这也是资产配置策略的出发点。
广义上的资产配置是指根据人生目标制定规划，结合不同投资工具的特点制定投资策略，并进行合理的配置，从而使得资产稳定增长。其特点在于投资者的投资目标是多样且分散的，需要考虑目前和未来的收入，以及未来的开支等因素进行综合筹划，还要考虑现金的流入、流出等问题，而不是只考虑收益率。在投资品种的选择上也非常广泛，除了传统的二级市场外，还有房地产、保险、股权等另类资产。
本书介绍的资产配置策略是指狭义上的投资策略的概念，与做多股票策略、债券投资策略等类似。因此不考虑现金流的流入、流出等问题，而单纯考虑投资的收益和风险，吸取股票策略、债券策略和其他品种策略的优点，组合出一个具有更高的收益和更低的风险的投资组合。
很多人对资产配置的理解仅限于把投资的钱向各个品种上平均分散，比如购买A股30%，购买美股30%，购买债券40%，以为这就构成一个资产配置的组合了。但是这样会出现几个问题：（1）各品种的比例如何确定；（2）是否需要对比例进行调整，如果调整的话，调整依据是什么；（3）在某个大类资产上，具体投资于哪个品种，比如投资于A股，是直接买股票，还是买股票型基金，或者参与定增、可转债等。因此对于资产配置而言，我们可以像股票、债券的投资策略一样去理解资产配置策略（即判断该类资产什么时候上涨并提前买入），也可以从跨资产的宏观角度，综合比较不同资产之间的性价比，并选择性价比最高的资产。
对于如何进行资产配置策略的研究也有两种方法。第一种方法是从基本面的角度，对不同的投资品种进行覆盖研究，对各个品种的基本面进行判断后确定配置比例，这也是大型资管机构进行资产配置所采用的主要方法。但是对于散户投资者来说，无论是从知识背景上，还是从精力时间上，很难同时对股票、债券、期货甚至期权等多种资产进行研究覆盖，所以这种方法不现实。第二种方法是从量化投资的角度，定量化地对资产的风险收益情况进行描述，并根据一定时间内资产的风险收益特征进行相应的配置，这也是本书主要介绍的方法。
本书将按如下顺序展开。
第1章，介绍了进行资产配置的理由、一般性方法、优点和局限性。
第2章，详尽介绍了股票、债券、商品、固定收益（如信托、资管计划）和现金五大类资产。这五大类资产是投资者重要的投资工具，也是后面章节中资产配置策略的基础。
第3章，首先介绍了几类简单的资产配置策略，并详细介绍了一些经典的战略资产配置策略，如风险平价、目标风险等配置策略。最后对国内实现上述简单的资产配置策略的平台进行了介绍。有些资产配置平台打着“智能投顾”的旗号，但实际上仍然是较为简单的多资产配置平台，能够实现的功能较为有限。
第4章和第5章，在经典资产配置策略的基础上，对进一步提高收益率的方法进行了介绍。在经典的资产配置策略框架下，首先投资者可以通过加入更多的且相关性较低的资产进行配置；其次对于各类单个资产，也有更好的方法实现超额收益；最后，针对经典资产配置策略对市场反应较慢的问题，介绍了战术资产配置模型，对各类资产加入更多的短期择时判断。
第6章，这是一个独立章节，介绍了几类海外更为复杂的战略资产配置模型，这部分内容需要较多的数学知识，但这些资产配置策略相对来说确实更为成熟，在海外也取得了较为稳健的回报。
第7章，对资产配置策略的业绩评价和风险控制的方法进行了介绍。不同于单纯买股票的投资方法，资产配置策略加入了各类不同的资产，且在单个资产内部采取了多种方法获取超额收益，因此对其业绩的衡量和风险的评估难度都比传统的投资策略要大。本章不仅介绍了传统的业绩评价和风险控制方法，还构建了一个预防市场重大风险的模型，对投资者规避金融市场重大风险有一定的启示作用。
随着中国经济未来较长时间内保持低速增长，以及金融市场成熟度的不断提高，未来股票、期货、债券等各资产的收益率也可能逐渐下滑。应对这种崭新局面的方法就是资产配置，不仅在单个资产内部寻找超额收益，而且在不同类别的资产之间积极寻找超额收益。