目 录




一、准备篇／1
1．怎么理解期货交易的自由／2
2．期权带给你更多自由／4
3．你把期权看作什么／7
4．用无关紧要的钱去交易／9
5．写好交易日志／11
6．值得记住的“5P”原则／13
7．从基本的损益图谈起／15
8．对几个基本策略的深入思考／17
9．像做市商一样思考／19
10．不要总问为什么／21
11．从买入期权开始／23
12．你没有必要成为超人／25
13．“小试牛刀”还是“大显身手”／27
14．手表定理／29
15．交易系统的边界／32
16．市场不理会你的成本线／34

二、认识篇／37
17．期权交易与期货交易的区别／38
18．不同标的物的期权策略一样吗／40
19．期权的杠杆效应来自哪里／43
20．关于预测价格方向的那些事儿／45
21．不要盲从“大师”的指导／47
22．传闻、预期与新闻／49
23．提前行权划算吗／52
24．为什么大部分期货交易者是亏损的／53
25．怎么认识交易亏损／55
26．“连续止损”时应该休息一下／57
27．不拘一格的财富累积方式／59
28．论“止损”／61
29．永远不要重仓交易／64
30．衍生品交易的“止损”技巧／66
31．要养多少只猫／68
32．别让一次糊涂的获利害了你／70
33．时间就是金钱／72
34．时间是期权买方的敌人／75
35．警惕黑天鹅：那些不可预知的大波动／78
36．做期权就像开飞机／81
37．期权是期货的温度计／83
38．风险有限并不等于风险较小／85
39．以买入的方式做空／87
40．温水行情煮青蛙／90

三、理念篇／93
41．期权交易是一个概率游戏／94
42．期权交易是一个平衡术／97
43．买入期权是一个快游戏／99
44．让子弹多飞一会儿／101
45．不要让沉没成本影响你的决策／103
46．侥幸心理让你陷入泥潭／107
47．用期权发现股票或期货的顶和底／109
48．传统技术分析对期权是否适用／111
49．选择一个优秀的期权分析软件／113
50．要有一个离场计划／115
51．在亏损时慎用加码策略／117
52．君子不立于危墙之下／119
53．不要交易流动性不好的期权／121
54．为什么行情总是突破想象?／124

四、策略篇／127
55．期货交易的相对价值视角／128
56．价格结构与经济行为／130
57．价格结构的变动特性／132
58．套利、对冲与相对价值／134
59．你的套利是内因套利吗？／137
60．内因套利与对冲操作的流程／140
61．套利机会的扩展／142
62．期货分析的基本面与技术面之辨／145
63．期权价差——策略多面手／147
64．用价差策略减少保证金占用／149
65．分析期权也要看商品供求／151
66．波动率——期权策略的关键／153
67．别接大气球！警惕波动率陷阱／155
68．通过时间价差从时间流逝中获利／157
69．牛市太极：牛市看涨期权价差／160
70．牛市反太极：牛市看跌期权价差／164
71．把降低成本进行到底／166
72．熊市太极：熊市看跌期权价差／171
73．用大波动策略押注大行情／176
74．更多的大波动策略／179
75．牛皮市里的赢利策略／182
76．更多的牛皮市策略／185
77．用期权来为期货抄底摸顶／189
78．基本面分析派利用期权进行事件交易／191
79．股票买方的福利／193
80．神奇的“备兑开仓”策略／196
81．备兑开仓策略的两个忠告／199
82．卖出持保深度实值看涨期权／201
83．期权价差交易不等于套利／203
84．Gamma中性／205
85．Gamma在Delta中性交易中的重要性／209
86．Gamma中性交易／211
87．灵活的期权合成／214
88．合成“类标的资产”／217
89．用期权实现保本／222
90．富翁警惕！I kill you later！／225
91．买入看跌期权——给股票上保险／227
92．配对看跌期权策略／230
93．期权交易大师的军械库／232
94．平衡思维——得舍之道／235