目录
第1 部分熟悉R 语言1
第1 章R 的简介与安装2
1.1 R 语言简介. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1.2 RGui 的下载和安装. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1.3 RGui 使用简要介绍. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
1.4 统计功能Gui：R Commander . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
1.4.1 R Commander 的安装与加载. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
1.4.2 R Commander 简单操作. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
第2 章R 使用入门13
2.1 R 代码编写. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
2.2 R 代码执行与脚本. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
2.3 R 脚本的保存与工作空间管理. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
2.3.1 R 脚本的保存. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
2.3.2 R 工作空间与工作目录. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
2.4 R 的帮助系统. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
2.4.1 单击“帮助”标签获取资源. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
2.4.2 R 函数获取帮助. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
第3 章R 包简介22
3.1 包的安装与加载. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
3.1.1 单击下载安装包. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
3.1.2 函数下载安装包. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
3.1.3 本地安装包. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
3.2 包的加载. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
3.3 R 基础包. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
3.4 常用扩展包. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
第4 章RStudio 使用27
4.1 RStudio 的下载和安装. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
4.2 Rstudio 的界面介绍. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
4.3 RStudio 的使用入门. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
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目录目录
4.3.1 自动补全功能. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
4.3.2 历史查询功能. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
4.3.3 其他标签的功能. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
4.3.4 RStudio 中脚本文件的使用. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
第5 章R 语言数据类型34
5.1 几种常见的数据类型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
5.2 数据类型的识别. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
5.3 数据类型的转换. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
第6 章R 语言数据结构39
6.1 数据结构. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
6.2 向量. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
6.2.1 创建向量. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
6.2.2 向量元素的索引. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
6.3 矩阵. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
6.3.1 创建新矩阵. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
6.3.2 矩阵元素索引. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
6.4 数组. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
6.4.1 数组的创建. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
6.4.2 数组元素的索引. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
6.5 向量、矩阵、数组的联系与区别. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
6.5.1 向量和矩阵、数组的区别. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
6.5.2 矩阵与数组的联系与区别. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
6.6 因子. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
6.6.1 创建因子. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
6.6.2 选取因子中元素. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
6.7 数据框. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
6.7.1 创建数据框. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
6.7.2 访问数据框. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
6.8 列表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
6.8.1 列表的创建. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
6.8.2 访问列表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
6.9 变量的查看与删除. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
6.9.1 变量的查看. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
6.9.2 变量的删除. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
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目录目录
第7 章数据导入和导出64
7.1 数据导入. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
7.1.1 read.table( ) 函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
7.1.2 读取Excel 文件. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
7.1.3 读取Stata、SAS 与SPSS 的数据文件. . . . . . . . . . . . . . . . . 66
7.1.4 读取网页数据. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
7.1.5 连接数据库. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
7.2 数据导出. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
第8 章数据编辑70
8.1 编辑方式. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
8.2 变量命名. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
8.3 索引. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
8.4 数据结构转换. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
8.5 缺失值处理. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
第9 章数据整合78
9.1 变量合并. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
9.2 列联表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
9.3 reshape2 包. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
第10 章R 语言编程85
10.1 流程控制. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
10.1.1 循环语句. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
10.1.2 条件语句. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
10.2 自编函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
10.3 数据操作. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
10.3.1 数学运算符. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
10.3.2 基本数据操作函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
10.3.3 字符型数据操作. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
10.4 apply 函数族. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
10.4.1 apply( ) 函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
10.4.2 tapply( ) 函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
10.4.3 lapply( ) 函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
第11 章R 语言绘图基础97
11.1 一个简单的例子. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
11.2 修改图形属性. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
11.2.1 图形类型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
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目录目录
11.2.2 颜色. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
11.2.3 大小. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
11.2.4 文本. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
11.2.5 par( ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
11.3 常见图形类型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
11.3.1 柱状图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
11.3.2 直方图与密度曲线图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
11.3.3 饼图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
11.3.4 箱线图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
11.3.5 时间序列图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115
11.4 绘图窗口. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
11.4.1 绘图窗口. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
11.4.2 窗口分割. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
第12 章绘图系统ggplot2 119
12.1 简介. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
12.2 使用qplot( ) 作图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
12.2.1 一个小例子. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
12.2.2 修改图形属性. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
12.2.3 绘制常见图形. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
12.2.4 分面. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
12.3 基本语法. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
12.3.1 数据和映射. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
12.3.2 标尺. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
12.3.3 统计变换和几何对象. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
12.4 使用ggplot 作图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
12.4.1 构建图层. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
12.4.2 映射函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
12.4.3 几何对象函数和统计变换函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
12.4.4 标尺函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
12.4.5 分面函数和坐标系统函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
12.4.6 图形输出. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140
第2 部分统计学基础142
第13 章描述性统计143
13.1 数据类型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
13.2 图表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
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目录目录
13.2.1 频数分布表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
13.2.2 直方图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145
13.3 数据的位置. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145
13.4 数据的离散度. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148
第14 章随机变量简介152
14.1 概率与概率分布. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
14.1.1 离散型随机变量. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
14.1.2 连续型随机变量. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
14.2 期望值与方差. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154
14.3 二项分布. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
14.4 正态分布（Normal Distribution） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
14.5 其他连续分布. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160
14.5.1 卡方分布. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160
14.5.2 t 分布. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161
14.5.3 F 分布. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 162
14.6 变量的关系. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163
14.6.1 联合概率分布. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163
14.6.2 变量的独立性. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164
14.6.3 变量的相关性. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164
14.6.4 上证综指与深证综指的相关性分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165
第15 章推断统计169
15.1 参数估计. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169
15.1.1 点估计. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
15.1.2 区间估计. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170
15.2 案例分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172
15.3 假设检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
15.3.1 两类错误. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176
15.3.2 显著性水平与p 值. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176
15.3.3 确定小概率事件. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177
15.4 t 检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177
15.4.1 单样本t 检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178
15.4.2 独立样本t 检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179
15.4.3 配对样本t 统计量的构造. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180
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目录目录
第16 章方差分析183
16.1 方差分析之思想. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
16.2 方差分析之原理. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
16.2.1 离差平方和. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185
16.2.2 自由度. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
16.2.3 显著性检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187
16.3 方差分析之R 语言实现. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188
16.3.1 单因素方差分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188
16.3.2 多因素方差分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189
16.3.3 析因方差分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
第17 章回归分析193
17.1 一元线性回归模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
17.1.1 一元线性回归模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
17.1.2 最小平方法. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194
17.2 模型拟合度. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195
17.3 古典假设条件下^_、^ _ 的统计性质. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195
17.4 显著性检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197
17.5 上证综指与深证成指的回归分析与R 语言. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197
17.5.1 R 语言拟合回归函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
17.5.2 R 语言回归诊断函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199
17.6 多元线性回归模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201
17.6.1 多元线性回归模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202
17.7 多元线性回归案例分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203
第3 部分金融基础、投资组合与量化选股207
第18 章资产收益率和风险208
18.1 单期与多期简单收益率. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209
18.1.1 单期简单收益率. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209
18.1.2 多期简单收益率. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209
18.1.3 R 函数计算简单收益率. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212
18.1.4 单期与多期简单收益率的关系. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214
18.1.5 年化收益率. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216
18.1.6 考虑股利分红的简单收益率. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218
18.2 连续复利收益率. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220
18.2.1 多期连续复利收益率. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223
18.2.2 单期与多期连续复利收益率的关系. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224
vi
目录目录
18.3 绘制收益图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225
18.4 资产风险的来源. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226
18.4.1 市场风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226
18.4.2 利率风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227
18.4.3 汇率风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227
18.4.4 流动性风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227
18.4.5 信用风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228
18.4.6 通货膨胀风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228
18.4.7 营运风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228
18.5 资产风险的测度. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228
18.5.1 方差. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228
18.5.2 下行风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230
18.5.3 风险价值. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231
18.5.4 期望亏空. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233
18.5.5 最大回撤. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233
第19 章投资组合理论及其拓展239
19.1 投资组合的收益率与风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239
19.2 Markowitz 均值-方差模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243
19.3 Markowitz 模型之R 语言实现. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247
19.3.1 数据读取与整理. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247
19.4 Black-Litterman 模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252
第20 章资本资产定价模型260
20.1 资本资产定价模型的核心思想. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260
20.2 CAPM 模型的应用. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261
20.3 R 语言计算单资产CAPM 实例. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263
20.4 CAPM 模型的评价. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 266
第21 章Fama-French 三因子模型269
21.1 Fama-French 三因子模型的基本思想. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269
21.2 三因子模型之R 语言实现. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271
21.3 三因子模型的评价. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276
第4 部分时间序列基础与配对交易278
第22 章时间序列基本概念279
22.1 认识时间序列. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279
vii
目录目录
22.2 R 中的时间序列分析包. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 280
22.3 时间序列数据处理函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 283
22.4 选取特定日期的时间序列数据. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 284
22.5 时间序列数据描述性统计. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286
第23 章时间序列的基本性质289
23.1 自相关性. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 289
23.1.1 自协方差. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290
23.1.2 自相关系数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290
23.1.3 偏自相关系数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290
23.1.4 acf( ) 函数与pacf( ) 函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291
23.1.5 上证综指的收益率指数的自相关性判断. . . . . . . . . . . . . . . . . 291
23.2 平稳性. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295
23.2.1 强平稳. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295
23.2.2 弱平稳. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295
23.2.3 强平稳与弱平稳的区别. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296
23.3 上证综指的平稳性检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297
23.3.1 观察时间序列图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297
23.3.2 观察序列的自相关图和偏自相关图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 298
23.3.3 单位根检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299
23.4 白噪声. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304
23.4.1 白噪声. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304
23.4.2 白噪声检验——Ljung-Box 检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305
23.4.3 上证综合指数的白噪声检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 307
第24 章时间序列预测309
24.1 移动平均预测. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
24.1.1 简单移动平均. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309
24.1.2 加权移动平均. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310
24.1.3 指数加权移动平均. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310
24.2 ARMA 模型预测. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 310
24.2.1 自回归模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311
24.2.2 移动平均模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 313
24.3 自回归移动平均模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314
24.4 ARMA 模型的建模过程. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314
24.5 CPI 数据的ARMA 短期预测. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315
24.6 上证指数的平稳时间序列建模. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322
viii
目录目录
第25 章GARCH 模型327
25.1 资产收益率的波动率与ARCH 效应. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327
25.2 ARCH 模型和GARCH 模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327
25.2.1 ARCH 模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327
25.2.2 GARCH 模型. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 329
25.3 ARCH 效应检验. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 330
25.4 GARCH 模型构建. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332
25.5 GARCH 模型之VaR 应用. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 336
第26 章配对交易策略341
26.1 什么是配对交易？ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341
26.2 配对交易的思想. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342
26.3 配对交易的步骤. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343
26.3.1 股票对的选择. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343
26.3.2 配对交易策略的制定. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 355
26.3.3 多空股票的仓位配比. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 359
26.4 配对交易与R 语言. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360
26.4.1 PairTrading 包. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360
26.4.2 R 语言实测配对交易交易策略. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 365
第5 部分技术指标与量化投资377
第27 章K 线图378
27.1 K 线图简介. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 378
27.2 R 绘制上证综指K 线图. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380
27.3 R 捕捉K 线图的形态. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384
27.3.1 R 语言捕捉“早晨之星” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 384
27.3.2 R 语言捕捉“乌云盖顶”形态. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 389
第28 章动量交易策略396
28.1 动量概念介绍. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 396
28.2 动量效应产生原因. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 396
28.3 价格动量的计算公式. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 397
28.3.1 作差法求动量值. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 397
28.3.2 作除法求动量值. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 399
28.4 R 中的动量相关函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400
28.4.1 momentum( ) 函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400
28.4.2 ROC( ) 函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 401
ix
目录目录
28.5 万科股票2015 年走势及动量线. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 402
28.6 动量交易策略的一般思路. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 403
28.6.1 运用动量指标交易万科股票. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 403
第29 章RSI 相对强弱指标410
29.1 RSI 基本概念. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410
29.2 R 语言计算RSI 值. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 410
29.3 TTR 包中的RSI( ) 函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 417
29.4 RSI 天数的差异. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 418
29.5 RSI 指标判断股票超买和超卖状态. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419
29.6 RSI 的“黄金交叉”与“死亡交叉” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420
29.7 交通银行股票RSI 指标交易实测. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 421
29.7.1 RSI 捕捉交通银行股票买卖点. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 422
29.7.2 RSI 交易策略执行及回测. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 426
第30 章均线系统策略431
30.1 简单移动平均. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 431
30.1.1 简单移动平均数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 431
30.1.2 简单移动平均函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 434
30.1.3 期数选择. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435
30.2 加权移动平均. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435
30.2.1 加权移动平均数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 435
30.2.2 加权移动平均函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 438
30.3 指数加权移动平均. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 438
30.3.1 指数加权移动平均数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 438
30.3.2 指数加权移动平均函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 441
30.4 常用平均方法的比较. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 442
30.5 TTR 包中的平均函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 442
30.6 中国银行股价数据与均线分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 443
30.7 均线时间跨度. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 447
30.8 中国银行股票均线系统交易. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 448
30.8.1 简单移动平均线制定中国银行股票的买卖点. . . . . . . . . . . . . . 448
30.8.2 双均线交叉捕捉中国银行股票的买卖点. . . . . . . . . . . . . . . . . 452
30.9 异同移动平均线（MACD） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 457
30.9.1 MACD 的求值过程. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 457
30.9.2 TTR 包中的MACD( ) 函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 459
30.9.3 异同均线（MACD）捕捉中国银行股票的买卖点. . . . . . . . . . . 460
30.10 多种均线指标综合运用模拟实测. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 463
x
目录目录
第31 章通道突破策略470
31.1 通道突破简介. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470
31.2 唐奇安通道（Donchian Channel） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470
31.2.1 唐奇安通道刻画. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 470
31.2.2 R 语言捕捉唐奇安通道突破. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 474
31.3 布林带（Bollinger Band）通道. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 478
31.3.1 布林带通道的计算方式. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 479
31.3.2 通道突破BBands( ) 函数. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 481
31.4 布林带通道与市场风险. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 483
31.5 通道突破交易策略的制定. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 486
31.5.1 布林带上下通道突破策略. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 486
31.5.2 另一种布林带通道突破策略. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488
第32 章随机指标（KDJ）交易策略491
32.1 什么是随机指标（KDJ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 491
32.2 随机指标（KDJ）的原理. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 491
32.3 KDJ 指标的计算公式. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492
32.3.1 未成熟随机指标RSV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492
32.3.2 K、D 指标计算. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 497
32.3.3 J 指标计算. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 501
32.3.4 KDJ 指标简要分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 502
32.4 KDJ 指标的交易策略. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 504
32.5 R 语言KDJ 指标交易实测. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 504
32.5.1 KD 指标交易策略. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 504
32.5.2 KDJ 指标交易策略. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 508
32.5.3 K 线、D 线“金叉”与“死叉” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 510
第33 章量价关系分析516
33.1 量价关系概述. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 516
33.2 量价关系分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 516
33.2.1 价涨量增. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 516
33.2.2 价涨量平. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 518
33.2.3 价涨量缩. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519
33.2.4 价平量增. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 520
33.2.5 价平量缩. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 520
33.2.6 价跌量增. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 520
33.2.7 价跌量平. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 521
33.2.8 价跌量缩. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 521
xi
目录目录
33.3 不同价格段位的成交量与R 语言. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 522
33.4 成交量与均线思想结合制定交易策略. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524
第34 章OBV 指标交易策略532
34.1 OBV 指标概念. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 532
34.2 OBV 指标计算方法. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 532
34.3 OBV 指标的理论依据. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 536
34.4 OBV 指标的交易策略制定. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 536
34.5 OBV 指标交易策略的R 语言实测. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 536
34.6 OBV 指标的应用原则. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 540__